Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os rendimentos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas etapasO que significa Exercício significa Exercício significa colocar em vigor o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em ou antes de uma data especificada no futuro. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato venha a expirar sem valor ou fechar a posição), ele ou ela irá exercer a opção e fazer uso do direito disponível no contrato. INTERVALO Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou o titular) de um contrato de compra pode exercer seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício), o comprador de um contrato de venda pode exercer seu direito de Vender as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato de opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores de que um cliente deseja exercer o seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado ao vendedor da opção através da Clearing Corporation de Opções. Mesmo que o comprador tenha o direito, mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decide exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não é exercida, mas, em vez disso, é permitida a expirar sem valor ou são fechadas por posições opostas. Por exemplo, um titular de opção pode fechar uma chamada longa ou colocar antes da expiração vendendo-lo (assumindo que o contrato tem valor de mercado). Se uma opção expirar sem exercer, o titular não tem mais nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o titular perde o prémio que foi pago para a opção, juntamente com quaisquer comissões e taxas relacionadas com a sua compra. Cottrade Opções Assim Scottrade tem algumas regras sobre suas opções de negociação que eu estou bastante confuso devido à complexidade e sua phrasiology . De qualquer forma, minhas perguntas é posso mostrar mais Então Scottrade tem algumas regras sobre suas opções que eu estou bastante confuso devido à complexidade e sua phrasiology. Enfim, minhas perguntas é que eu posso comprar para abrir tanto uma colocar ou uma chamada, e depois se ele vai para baixo ou para cima, respectivamente, vender para fechar para fazer lucro. Parece que o que eles mencionaram é que você não pode vender certos itens ou opções de comércio, apenas exercício. Em segundo lugar, estou um pouco nervoso sobre Scottrade039s declaração de que eles vão forçar o exercício de uma opção se é itm. Por exemplo, se eu comprar para abrir 1 contrato para 100 colocar em uma negociação de ações em 105 para cerca de 2, esperando, portanto, o estoque a cair ea opção de aumentar em valor. Se o estoque não cair, então o meu risco é de 200. Mas o que me preocupa é se o estoque cai para 100 e fica por lá, Scottrade automaticamente exercer a minha opção e quando eu preferiria apenas vender a opção e não ter qualquer Exercidas por razões óbvias. Qualquer informação mais apreciada eu entendo os modelos de preços ou seja, tempo decadência, valor intrínseco, volatilidade etc Eu também entendo um straddle, mas lamento não devo ter formulado. Mostrar mais Eu entendo os modelos de preços ou seja, tempo decadência, valor intrínseco, volatilidade etc Eu também entendo um straddle, mas lamento não devo ter formulado corretamente. Eu estava perguntando se scottrade me permite comprar uma das opções, ou um put ou call, e vender qualquer um deles. Eu corri em várias áreas onde os usuários e scottrade disseram que você can039t vender certas opções. Eu entendo se é uma venda para abrir, mas eu queria ter certeza que eu ainda pode fechar. As opções, portanto, não são cobertas. Além disso, eu sei que há um regulamento para executar no vencimento, eu só queria ter certeza scottrade wouldn039t executar antes da mão e quando eles serão executados na data de vencimento da opção. Como para as perdas, eu sempre terá parar perdas com antecedência, e eu costumo traçar o meu ponto de equilíbrio, juntamente com o lucro versus preço usando modelos tradicionais. Voltar para scottrade, alguém sabe especificamente quais são suas regras e sua experiência passada com suas contas de opção 10 respostas 10 middot Investir A maioria das regras são definidas pela SEC e os mercados de opções, e há um folheto padrão enviado por lei para todos Opções comerciantes, por isso it039s não inteiramente culpa Scottrade039s se eles são confusos. Em geral, qualquer opção que você pode comprar você pode vender. Acho que sua declaração sobre não vender opções só se aplicaria a opções ilíquidas. Ou você poderia estar lendo alguma regra sobre a estratégia oposta à sua, onde você vende (ou escreve) a opção em primeiro lugar e, em seguida, espero fechá-lo a um preço mais baixo. Se eles realmente têm uma proibição geral de vender todas as posições de opções longas que seria bizarro, como ele iria desligar a maioria de seus negócios em opções. Quanto ao exercício forçado, na situação que você descreve de uma posição de postura longa você don039t tem qualquer preocupação se você vender o colocar antes que expire. Olhe na seção sobre liquidação de opções e você verá que eles se estabelecem depois que o mercado fecha no dia de vencimento (no sábado, como eu me lembro). O mesmo se aplica a uma chamada longa. Se você está no outro lado - vendendo uma opção - há uma possibilidade teórica de exercício forçado a qualquer momento, mas é muito raro. Espero que isto ajude.
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